Enrique Barbero, directeur de la communication et des relations institutionnelles d’Ibercaja, a déclaré que la récente crise financière « sera beaucoup moins grave au niveau international que celle de 2008-2012 ».

C’est ce qu’il a déclaré lors de l’inauguration de la conférence « Perspectivas del Mercado Inmobiliario 2023 », qui a lieu aujourd’hui vendredi 24 mars dans la salle Rioja du Patio de la Infanta d’Ibercaja, et qui est organisée par Ibercaja Banco et la chaire de marché immobilier de l’université de Saragosse, avec la participation de plus de 150 personnes.

Barbero a affirmé qu’il existe des bases objectives pour confirmer que la « force » du secteur bancaire espagnol « est beaucoup plus grande en ce moment que dans la période 2007-2008 », lorsque la crise financière précédente a eu lieu, une question qui est « importante pour qu’il y ait une capacité de prêt » et « il n’y a pas de rationnement du crédit comme dans le cycle 2008-2012 » et « cela nous rend modérément optimistes ».

Il a ajouté que l’environnement « n’est pas facile et simple pour tout le monde », l’année 2023 « n’est pas » comme 2022, « des courbes arrivent », mais il a prédit qu’elles seront plus douces que celles des années précédentes.

Le directeur de la communication et des relations institutionnelles d’Ibercaja s’est arrêté pour exposer les bases objectives qui donnent de la force au secteur bancaire espagnol et il l’a fait en établissant trois similitudes et sept différences – dont quatre spécifiques au marché national – entre la crise bancaire de 2007-2008 et celle d’aujourd’hui.

En ce qui concerne les coïncidences, il a déclaré que les deux ont pris naissance aux États-Unis, « avec une extension ultérieure au reste de la planète », et que les deux ont nécessité le « sauvetage d’institutions bancaires ». De plus, « tous les marchés financiers ont été contaminés », « les bourses ont chuté, surtout les actions des banques », et tout le monde « subit les conséquences de la méfiance et de la volatilité ».

En ce qui concerne les différences, la première qu’il a mentionnée est la portée, car en 2008, la première banque à avoir fait faillite, Lehman Brothers, « était la quatrième plus grande aux États-Unis et à Wall Street » et celles qui sont touchées aujourd’hui « sont plus régionales » et « de taille moyenne ».

Deuxièmement, le substrat sur lequel la bulle des prêts hypothécaires à risque a éclaté en 2007-2008 était le résultat d’une décennie « de croissance irrationnelle » et « maintenant nous n’arrivons pas d’une phase d’expansion, ni aux États-Unis, ni en Europe, ni en Espagne, mais de deux crises successives » et avec des actifs dont les prix sont plus serrés. « Il ne s’agit pas d’une explosion sur un baril de poudre, mais pratiquement sur un désert », a résumé M. Barbero.

La troisième différence est que les banques centrales « ont appris leur leçon » et alors qu’à l’époque il leur fallait, dans certains cas, des mois pour intervenir, elles le font maintenant en quelques semaines ou quelques jours et « dans une crise bancaire, le temps c’est de l’argent ; plus on met de temps à agir, plus les actionnaires et le marché dans son ensemble perdent de l’argent ».

Le directeur de la communication et des relations institutionnelles d’Ibercaja a continué à aborder les différences, dans ce cas spécifiques au secteur bancaire espagnol, et a déclaré qu’en 2007-2008 « nous manquions beaucoup de capital », avec le ratio de solvabilité le plus suivi par les analystes « à peine huit pour cent », alors qu' »aujourd’hui c’est presque 14, 75 pour cent de plus de capital de solvabilité pour faire face à ce qui est à venir ».

De même, si la liquidité avait alors un ratio crédit-dépôt de 135 pour cent, c’est-à-dire 35 pour cent de crédit qui n’était pas couvert par les dépôts et qu’il y avait « 400 000 millions d’euros que les banques espagnoles devaient importer des marchés internationaux » et que si ceux-ci étaient fermés, il y avait un problème « grave » et « nous nous référons aux preuves », à l’heure actuelle ce ratio est de 85 pour cent « et dans les bilans des banques il y a 180 000 millions d’euros de plus de dépôts que de crédits et c’est extrêmement important pour la capacité de crédit ».

Barbero a expliqué qu’une banque, pour fournir des crédits, « a besoin de solvabilité, de capital et de liquidité » et, « à l’époque, il n’y avait ni solvabilité ni liquidité ; aujourd’hui, il y a solvabilité et liquidité », a-t-il souligné.

De plus, les banques ont appris leur leçon et le profil du portefeuille de crédit qui existait en 2007-2008 ne ressemble pas à celui d’aujourd’hui et les systèmes d’admission, de contrôle et de récupération qui ont été développés ces dernières années « n’ont absolument rien à voir avec ceux qui existaient » ; le secteur « est beaucoup plus résilient » et « est beaucoup plus supervisé par la Banque centrale européenne ».

Enfin, il a évoqué le marché de l’immobilier, « où les banques espagnoles ont leurs actifs », par rapport aux banques américaines et à de nombreuses banques européennes, où le crédit représente entre 30 et 40 %, alors qu’en Espagne il représente entre 70 et 80 %, essentiellement composé de prêts hypothécaires, de crédits aux promoteurs et de prêts aux entreprises, et derrière lequel il y a « une capacité d’évolution et des garanties réelles ».

Ainsi, si en 2007-2008 « nous étions assis sur une montagne de crédit et sur des garanties terriblement surévaluées, aujourd’hui, le volume de crédit est beaucoup plus proportionnel à la capacité d’évolution des différents agents économiques et avec des valeurs de garantie qui, selon tous les analystes, résisteront beaucoup plus qu’elles ne l’ont fait entre 2008 et 2012 ».

Le directeur de la chaire de marché immobilier de l’université de Saragosse, Luis Fabra, a expliqué que la conférence a été organisée en quatre tables rondes sur les marchés de l’immobilier résidentiel, commercial, de bureau, logistique et industriel.

La première, intitulée « Analyse et perspectives du marché immobilier résidentiel en 2023 » et animée par la doyenne de l’Association des greffiers d’Aragon, María Ángeles Ruiz, a vu la participation de l’ancien président de Banco Hipotecario et Caja Granada, Julio Rodríguez López, du directeur général du Grupo Plaza 14, Fernando Montón, du responsable de l’unité de gestion du risque de crédit promoteur d’Ibercaja Banco, Jorge Aguerri, et du professeur de méthodes statistiques de l’Université de Saragosse, Manuel Salvador.

La table ronde « Analyse et perspectives du marché de l’immobilier commercial en 2023 », animée par le président de l’association APIS Aragón, Fernando Baena, avec la participation de la directrice de Puerto Venecia, Yolanda Gimeno, de Mariano González Vilellas, de La Torre Outlet, directeur de la division immobilière du groupe IberEbro, et de la consultante senior Offices &amp ; Retail-High Street de CBRE Spain, Alicia Noguera Cacho, s’est ensuite déroulée.

L’après-midi sera consacrée à l’analyse et aux perspectives du marché de l’immobilier de bureau en 2023, avec le directeur du World Trade Center Zaragoza (WTCZ), Jorge Anglada, le directeur de Property Management-Director Offices CBRE, Daniel Calvache, et le directeur de la zone commerciale Zaragoza Expo Empresarial, Miguel Sánchez-Melendo, sous la modération du président de COAPI Gipuzkoa, José Luis Polo.

La dernière table ronde, « Analyse et perspectives du marché immobilier industriel, logistique et alternatif en 2023 », réunira le directeur d’Aragón Plataforma Logística, Pedro Sas ; le représentant de Panattoni, Laurent Jayr ; celui de Covecasa et président de l’ADEA, Fernando Rodrigo ; et le directeur général de Roebuck Asset Management, Víctor Gregori, sous la modération du directeur de CBRE Zaragoza, Miguel Ángel Gómez.

Cet après-midi, vers 17h45, la conférence sera clôturée et les recettes des frais d’inscription seront reversées à la Fondation Federico Ozanam pour son projet « Clés de la solidarité », qui se concentre depuis 2003 sur l’accès au logement locatif pour les personnes ayant des difficultés à accéder au marché libre. Jusqu’à présent, cette initiative a permis à 750 familles d’accéder à un logement décent.