Santander Consumer Finance, la société spécialisée dans le crédit à la consommation de Banco Santander, a placé mercredi 26 avril une obligation privilégiée de premier rang d’un montant de 500 millions d’euros et d’une durée de cinq ans. La sursouscription a atteint 900 millions d’euros.

Le prix final de cette obligation Santander Consumer Finance a été fixé à « midswap » plus 115 points de base, à partir d’un prix initial de « midswap » plus un écart de 130 points de base. L’obligation paiera un coupon annuel de 4,125%.

Cette émission s’adressait uniquement aux investisseurs professionnels. Les banques chargées du placement étaient, outre Banco Santander, Citi, Crédit Agricole, ING, Mizuho et UniCredit.

Ce type d’opérations financières est courant pour obtenir des fonds. Banco Santander a souligné lors de la récente présentation des résultats du premier trimestre de cette année qu’il lui restait dans son bilan 25 000 millions d’euros provenant des adjudications de liquidités lancées par la Banque centrale européenne (BCE) à l’occasion de la pandémie de Covid-19 en 2020 (prêts TLTRO).

Sur ce montant, 18 milliards d’euros appartiennent à Santander Consumer Finance, 4 milliards d’euros à la filiale espagnole et 3 milliards d’euros à la filiale portugaise.