La récession est dans l’air dans les USA et le banques pourrait accélérer le ralentissement, selon certains rapports de la Réserve fédérale.

La Fed a averti que les récentes turbulences bancaires pourraient alimenter un large crise du crédit qui menace de ralentir l’économie américaine, tandis que les prêteurs ont déclaré qu’ils avaient l’intention de resserrer leurs normes de prêt en raison des craintes de pertes et de liquidation des dépôts.

Deux publications distinctes de la Réserve fédérale ont souligné lundi les préoccupations croissantes concernant la faillite de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank en mars et la faillite de First Republic la semaine dernière, qui entraîneront une réduction des prêts et une baisse des prix des actifs.

Récession et instabilité financière sont à nos portes et les banques joueront un rôle décisif : pourquoi les États-Unis sont-ils proches d’une crise ?

Banques, récession, instabilité : les Etats-Unis peuvent-ils s’effondrer ?

Dans son rapport semestriel sur la stabilité financière, la banque centrale des États-Unis a déclaré qu’en dépit des « mesures décisives » prises par les régulateurs et les autorités pour faire face aux récentes crises bancaires régionales, les craintes pour le système bancaire américain ne se sont pas dissipées. « les perspectives économiques, la qualité du crédit et la liquidité du financement pourrait conduire à « les banques et autres institutions financières à contracter davantage l’offre de crédit à l’économie.

La Fed a ajouté : « Une forte contraction de la disponibilité du crédit augmenterait le coût du financement pour les entreprises et les ménages, ce qui pourrait entraîner un ralentissement de l’activité économique »..

Dans le détail, la possibilité d’un resserrement du crédit a été citée comme l’un des plus grands risques actuels pour le système financier, plutôt que comme le scénario le plus probable de la Fed. Cependant, cela reflète l’anxiété concernant l’impact macroéconomique de l’un des mois les plus tumultueux de la finance américaine depuis la crise financière mondiale de 2008.

Les craintes d’un resserrement du crédit surviennent alors qu’un Le défaut de paiement de la dette américaine menace La Maison Blanche et le Congrès se trouvent dans l’impasse en ce qui concerne le relèvement de la limite d’emprunt du gouvernement, qui s’élève à 31 400 milliards de dollars. Un accord doit être trouvé d’ici le début du mois de juin afin d’éviter ce qui, selon la secrétaire au Trésor Janet Yellen, serait une catastrophe.

D’une manière générale, le climat est très tendu et incertain aux États-Unis. Si les banques restreignent l’accès au crédit, qu’il s’agisse de prêts, d’hypothèques ou d’investissements, la conséquence sera un ralentissement de la demande, des liquidités et de la croissance. Cela s’ajouterait à la poussée agressive de la Fed sur les taux, qui veut justement ralentir la demande pour refroidir l’inflation.

Si l’on additionne ces facteurs, le rôle des banques sera crucial pour comprendre le degré de réalisme d’une récession et si la Réserve fédérale arrêtera ses hausses de taux.

Que craignent le plus les marchés et les investisseurs américains ?

Dans le cadre de son rapport, la Fed a interrogé des professionnels du marché et des universitaires. La part de ceux qui ont classé les le stress dans le secteur bancaire comme le principal risque pour la stabilité a quadruplé depuis l’automne, ce qui le place désormais au même niveau que l’inflation et les tensions entre les États-Unis et la Chine. Les inquiétudes concernant l’immobilier commercial et résidentiel augmentent également rapidement, selon l’enquête.

Lundi, la Fed a également publié les résultats de son enquête trimestrielle sur les opinions des responsables des prêts. les banques prévoient de resserrer leurs normes de prêt pour le reste de l’année 2023. Les responsables des banques ont mis l’accent sur les craintes de récession et de retrait des dépôts.

Les plus grandes banques, celles qui ont au moins 250 milliards de dollars d’actifs, ont attribué le ralentissement potentiel des prêts à des perspectives économiques incertaines, selon les données de l’enquête sur les prêts. De plus, dans un effort pour retenir les déposants, certaines institutions ont dû offrir de meilleurs rendements sur les comptes d’épargne, pesant sur les marges bénéficiaires.

Même les banques de taille moyenne, qui sont confrontées aux plus importantes sorties de dépôts, ont fait part de leurs inquiétudes quant au renforcement de la réglementation et aux modifications potentielles des règles comptables.

La Fed a également mis en garde contre les faiblesses de la secteur de l’immobilier commercial, déclarant que « l’ampleur d’une correction de la valeur des biens immobiliers pourrait être considérable et donc entraîner des pertes de crédit pour les détenteurs de dettes CRE »..

La banque centrale a déclaré qu’elle suivrait également de plus près l’évolution des prêts immobiliers commerciaux et qu’elle élargirait le champ d’action de la Banque centrale européenne (BCE). « procédures d’examen pour les banques plus concentrées dans le secteur.

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