Selon la Banque centrale européenne (BCE), la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque centrale européenne (BCE), la demande de prêts a diminué de manière générale entre juillet et septembre, pour le troisième trimestre consécutif, tandis que les critères de prêt et les conditions générales appliquées aux nouveaux prêts ont continué à se durcir de manière générale pour le sixième trimestre consécutif. Enquête sur les prêts bancaires publiée par la Banque d’Espagne.
L’agence précise que le resserrement des critères aurait été d’une intensité similaire à celui enregistré au trimestre précédent dans le segment du financement des entreprises, alors que dans les deux segments du financement des entreprises, le resserrement des critères aurait été d’une intensité similaire à celui enregistré au trimestre précédent dans le segment du financement des entreprises. le crédit aux ménages aurait été un peu plus marqué.
Dans le cas des conditions appliquées aux prêts, il y aurait eu un effet de levier observé. augmentation des spreads sur l’ensemble des marchés. Dans ce cas, le resserrement serait un peu plus modéré qu’il y a trois mois dans le segment des prêts aux entreprises, tandis que dans le segment des prêts aux ménages, les conditions se seraient resserrées de la même manière, voire un peu plus intensément.
« Le resserrement de l’offre de crédit serait dû aux facteurs suivants l’augmentation des risques perçus par les institutions financièresLe rapport fait également état d’une moindre tolérance aux risques et, dans une moindre mesure, d’une détérioration de leur liquidité. Conformément à ces développements, le pourcentage de demandes de crédit rejetées aurait à nouveau augmenté de manière générale », ajoutent-ils.
En ce qui concerne la demande de crédit, le recul aurait été plus marqué qu’au trimestre précédent, sauf dans le cas des demandes de fonds des ménages pour l’achat d’un logement, dont la baisse a été similaire à celle observée trois mois plus tôt.
« Le recul des emprunts s’explique principalement par la baisse de la demande de crédit des ménages. l’augmentation des coûts de financement. Dans le segment du crédit aux entreprises, la baisse des investissements aurait également joué un rôle. Dans le cas des ménages, la baisse de la demande de crédit s’explique également par la baisse de la confiance des consommateurs, la baisse du nombre de demandes de crédit des ménages, la baisse de la demande de crédit des entreprises, la baisse de la demande de crédit des ménages et la baisse de la demande de crédit des entreprises. l’utilisation plus importante de l’épargne et la détérioration des perspectives du marché du logement ».
D’autre part, les banques espagnoles ont signalé qu’au cours du troisième trimestre, les conditions d’accès aux marchés de financement de détail et de gros ont continué à se détériorer. Dans ce dernier cas, la détérioration a été pratiquement généralisée, à la seule exception des marchés à revenu fixe, où les conditions d’accès sont restées stables.
ATTENTES D’UNE NOUVELLE BAISSE AU QUATRIÈME TRIMESTRE
En ce qui concerne le quatrième trimestre, les institutions financières interrogées par la Banque d’Espagne s’attendent à une nouvelle baisse de l’inflation au quatrième trimestre. réduction de l’offre et de la demande de crédit.La baisse de l’offre et de la demande de crédit, tous types confondus, a été généralement un peu plus modérée que celle enregistrée entre juillet et septembre.
Par ailleurs, les institutions financières anticipent que les conditions d’accès aux marchés de financement continueront à se dégrader d’ici le quatrième trimestre 2023.
Sur le l’impact de la politique monétaire sur les banquesLes banques ont souligné que la gestion par l’Eurosystème des actifs détenus à des fins de politique monétaire aurait eu, au cours des six derniers mois, un impact négatif sur le niveau des actifs et la liquidité des banques, ainsi que sur leur accès aux conditions de financement. En revanche, il n’y aurait pas eu d’impact sur la politique de crédit des banques ni sur le volume des financements accordés au cours des six derniers mois.
En revanche, le remboursement des fonds levés dans le cadre des opérations de refinancement à plus long terme ciblées aurait entraîné une détérioration de la rentabilité des banques et de leurs conditions de financement. En outre, il aurait conduit, dans les deux segments du crédit aux ménages, à un certain resserrement de l’offre de crédit et à une baisse du volume des prêts accordés.
Pour les six prochains mois, les banques estiment que ce facteur n’aura plus d’impact sur leur situation financière, mais elles considèrent que ses effets sur l’offre et la demande de crédit seront prolongés.
Enfin, les décisions prises par le Banque centrale européenne (BCE) La hausse des taux d’intérêt officiels aurait favorisé, au cours des six derniers mois, une augmentation de la rentabilité des institutions financières espagnoles en raison de l’augmentation des revenus nets d’intérêts.
« L’augmentation des écarts de taux d’intérêt entre l’actif et le passif aurait compensé l’effet, en sens inverse, associé à la baisse du volume des prêts accordés. Ces décisions auraient également conduit à une légère diminution des frais et commissions« .
Pour les six prochains mois, ces effets des taux d’intérêt sur la rentabilité des banques devraient se poursuivre. la nécessité de provisionner certains risques et la possibilité de pertes en capital.