Le site Euribor poursuit son ascension sans relâche, du moins pour l’instant. L’Euribor quotidien atteint aujourd’hui 2,416 %, son niveau le plus élevé depuis janvier 2009. Ainsi, la moyenne provisoire du mois de septembre se situe au-dessus de la barrière des 2%, plus précisément à 2,083%, dépassant la moyenne de 1,249% du mois d’août. Les experts s’attendent à ce que l’indice, qui est essentiel pour le calcul de la plupart des prêts hypothécaires variables en Espagne, se stabilise autour de 2,5 % d’ici la fin de l’année, une prévision qui pourrait ne pas se réaliser.

Le site Euribor 12 mois a réagi par une forte hausse de 78 millièmes de point au relèvement du taux de la Banque nationale de Suède (Riksbank) de 100 points de base à 1,75 % intervenu mardi, soit la plus forte hausse depuis 1992. Et elle semble devancer les hausses prévisibles qui seront annoncées par d’autres banques centrales, comme la Réserve fédérale américaine (Fed) aujourd’hui et la Banque d’Angleterre jeudi. Les perspectives sont celles d’une politique monétaire encore plus restrictive et agressive.

De son côté, la Banque centrale européenne (BCE) a procédé début septembre à la plus forte hausse de taux de son histoire, de 75 points de base, le plaçant à 1,25%. La présidente de l’autorité monétaire, Christine Lagarde, a réaffirmé hier lors d’un événement à Francfort qu’elle ferait tout ce qu’il faut pour lutter contre l’inflation, laissant entrevoir de nouvelles hausses de taux.

Ce qui se passe aux États-Unis peut être un avant-goût de ce qui se passera en Europe dans les mois à venir. « Pour la première fois depuis de nombreuses années, les États-Unis et l’Europe ont le même problème au même moment : une inflation galopante qu’ils doivent combattre. Les deux ont tiré le même outil : les taux d’intérêt, explique Olivia Feldman, cofondatrice du site de comparaison financière HelpMyCash.

« Ce qui est pertinent, c’est que les taux vont augmenter au-delà de ce qui était prévu, que l’on commence à reconnaître que l’on ne sait pas jusqu’où, car c’est grave, et que l’on ne sait pas quand ils vont redescendre après avoir augmenté autant que nécessaire », estiment les analystes de Bankinter.

Augmentation des quotas

Avec l’Euribor en septembre, et sachant qu’il y a un an il était proche de -0,5%, les quelque 4,1 millions d’emprunteurs hypothécaires à taux variable en Espagne vont subir la plus forte hausse de leurs remboursements de l’histoire. S’ils maintiennent le turbo, l’Euribor pourrait clôturer le mois de septembre à 2,2% en moyenne. Ainsi, pour un prêt hypothécaire variable de 180 000 euros sur 25 ans avec un différentiel de 1 % et une révision annuelle, la facture mensuelle passera de 639 euros à 861 euros, soit 222 euros de plus par mois et 2 667 euros de plus par an..

« La forte hausse (de l’Euribor) enregistrée au cours de l’année 2022 commence à se refléter dans l’économie des ménages, qui, ajoutés à l’augmentation des prix des produits de base, principalement l’électricité et les denrées alimentaires, voient leur capacité d’épargne et leur revenu disponible diminuer rapidement », explique Fernando Romero, analyste chez Abaco Capital.

Asufin prévoit que l’Euribor s’établira à 2,2 % à la fin de l’année et estime qu’il pourrait atteindre 3 % en 2023, tandis que HelpMyCash pense désormais qu’il pourrait clôturer l’année avec une valeur proche de 3 %. Cela signifierait une augmentation encore plus importante du coût des hypothèques variables. L’Euribor ajouterait trois points d’intérêt à l’écart contracté.

Face à ces perspectives, il est conseillé aux clients ayant une hypothèque variable d’essayer d’épargner dans les mois à venir pour faire face à une augmentation significative de leurs paiements au moins durant l’année 2023. « Chez HelpMyCash, nous recommandons à ceux qui ont des hypothèques variables d’anticiper le choc ».