Santander UK, la filiale britannique de Banco Santander, a réalisé le mercredi 16 novembre une émission de 1,5 milliard de dollars (environ 1,445 milliard d’euros) de dette senior non garantie à quatre ans, avec une option de remboursement la troisième année.

La nouvelle émission de Santander UK a débuté avec un écart de 295 points de base, et s’est terminée avec un écart de 265 points de base, avec un coupon semestriel de 6,833 %.

Les banques qui ont participé à la souscription de l’émission sont Banco Santander lui-même, Citi, Credit Suisse, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, entre autres.

Il s’agit de la deuxième émission de dette senior non garantie en dollars réalisée cette année par la filiale britannique de Banco Santander. En janvier dernier, elle a réalisé une émission de 1 milliard de dollars sur six ans, avec une option de remboursement la cinquième année, qui s’est terminée avec un écart de 110 points de base.

L’émission que Santander UK vient de réaliser est la cinquième émission de dette non garantie après celle de 750 millions de livres sterling réalisée la semaine dernière, avec une échéance de cinq ans et une option d’achat de quatre ans.

L’émission réalisée mercredi par Santander UK aux États-Unis a eu lieu dans un contexte d’amélioration des conditions de marché, suite à la publication la semaine dernière du chiffre de l’inflation américaine. Le chiffre de 7,7 % de l’IPC aux États-Unis a stimulé les marchés boursiers et réduit les rendements obligataires. Dans cette situation, plusieurs banques en profitent pour ouvrir leurs livres et émettre de la dette, dans le but de lever des fonds à l’horizon 2023.