José Antonio Álvarez, le PDG de Banco Santander, a averti ce mardi 22 novembre que certains points de l’accord entre le gouvernement de Pedro Sánchez et les banques sur la protection des créanciers hypothécaires affecteront les provisions du secteur, puisque toute extension de crédits est « toujours » transférée aux provisions.

Après son intervention lors de la XXIXe réunion du secteur financier organisée par Deloitte et le journal ABC, le PDG de Banco Santander a déclaré aux médias qu’il peut encore y avoir de « petits changements » dans l’accord, étant donné que selon la façon dont le refinancement est effectué, « il peut ou non avoir un impact sur le chiffre des provisions, et pas seulement là, mais aussi sur la consommation de capital dans l’activité hypothécaire ».

José Antonio Álvarez a souligné que des « aspects très techniques » sont encore en cours d’analyse entre le gouvernement et les patrons des banques, comme la question de la classification des crédits. Dans ce sens, il a indiqué que lorsque les clients sont classés dans la catégorie « stade 3 » ou douteux, ils auront des problèmes pour obtenir des crédits à l’avenir.

Le PDG de Banco Santander a également souligné que le pourcentage de prêts hypothécaires affectés par la hausse des taux d’intérêt est en fait « très faible », compte tenu également du nombre moins élevé de prêts hypothécaires à taux variable signés ces dernières années. M. Álvarez a déclaré : « Au cours des cinq ou six dernières années, 60 % ou 70 % des prêts hypothécaires ont été accordés à des taux fixes, qui sont les prêts hypothécaires qui présentent le plus de risques en raison de leur jeunesse. Une fois l’hypothèque remboursée au cours des sept premières années, après cela, c’est beaucoup plus facile ».

D’autre part, il a fait remarquer que l’intention de Banco Santander est de se joindre à l’accord avec le gouvernement, tout en précisant que la volonté de l’entité présidée par Ana Botín est de  » travailler pour que le marché hypothécaire soit sain et solide « .

José Antonio Álvarez a également valorisé le travail que les banques ont devant elles dans la situation actuelle de ralentissement économique, qui se concentre sur le maintien de niveaux élevés de solvabilité tout en continuant à financer l’économie. Selon lui, le facteur le plus stabilisant pour l’activité économique serait que les principales banques centrales parviennent à contenir l’inflation.

Le PDG de Banco Santander estime que des niveaux de 2 ou 3 % seront atteints en 2023, même s’il a rappelé la crise des années 1970, lorsque, après le choc de 1973, on pensait avoir surmonté la période inflationniste entre 1977 et 1978, pour augmenter à nouveau dans les années 1980.

En ce qui concerne l’évolution future du secteur bancaire en bourse, José Antonio Álvarez pense que la rentabilité bancaire « va augmenter », grâce à l’élargissement de la marge financière, suite à la hausse des taux d’intérêt, bien qu’il ait rappelé certains aspects auxquels les banques vont devoir faire face, comme les investissements pour transformer leurs propres institutions, le contrôle des coûts et les primes de risque.

En ce qui concerne ce dernier point, M. Álvarez a indiqué que les investisseurs escomptent déjà une augmentation de la prime espagnole, ce qui affecterait le prix des actions. Toutefois, le PDG de Banco Santander estime que le secteur « se négociera à des niveaux plus élevés ». Ils escomptent une augmentation de la prime de risque, ce qui, à mon avis, ne va pas se produire.

José Antonio Álvarez a rejeté la possibilité que, dans les trois prochaines années, le secteur bancaire poursuive les consolidations qu’il a réalisées en 2021, et estime que l’émergence des fintechs va ralentir, en raison de la diminution du capital et des liquidités disponibles sur le marché.

En ce qui concerne les nouveaux concurrents qui apparaissent dans le système financier, le PDG de Banco Santander a souligné que le secteur bancaire a été « énormément » réglementé depuis la crise de 2008, ce qui signifie que les banques « opèrent dans un cadre réglementaire très strict, que l’environnement n’a pas ». À cet égard, M. Álvarez a souligné la confiance que les banques accordent à leurs clients, ce qu’il considère comme un avantage certain par rapport à leurs concurrents.