I marchés archivent l’une des années les plus turbulentes de l’histoire : ce qui s’est passé dans le 2022?

De actions mondiales jusqu’à obligationsà travers le monnaies et le matières premièrestous les actifs ont subi des chocs et des fluctuations profondes, avec des milliers de milliards de dollars anéantis.

Comme le détaille une analyse de Reuters, les actions mondiales ont perdu 14 000 milliards de dollars et se dirigent vers la deuxième plus mauvaise année jamais enregistrée, avec près de 300 hausses de taux d’intérêt et plusieurs reprises de plus de 10 % rendant la volatilité presque dominante.

Les facteurs déterminants de ces bouleversements ont été les suivants guerre en Ukrainecombiné avec leinflation à mesure que les économies mondiales se remettaient de la pandémie, mais pas entièrement, compte tenu de la situation en Chine. Il y a aussi la révolution énergétique en cours qui a bouleversé l’Europe, ainsi que le changement de rythme soudain des banques centrales avec leurs hausses de taux.

I Trésors américains et le Obligations allemandesles indices de référence des marchés mondiaux des prêts et les actifs traditionnels sur lesquels il faut miser en période difficile, ont perdu respectivement 16 % et 24 % en dollars.

Ce ne sont là que quelques-uns des événements turbulents de l’année : que sont devenus les marchés en 2022 ? Et dans quelle mesure les chocs passés affecteront-ils les investissements en 2023.

De l’après-Covid aux banques centrales belliqueuses : les premiers signes de l’effondrement

Selon les évaluations des experts, le drame a commencé dès qu’il est devenu évident que Covid ne paralyserait pas à nouveau l’économie mondiale et que la banque centrale la plus influente du monde, le Réserve fédérale US, était sérieux à propos augmenter les taux d’intérêt.

Les rendements du Trésor à dix ans sont passés de moins de 1,5 % à 1,8 %, faisant perdre 5 % à l’indice MSCI World Equity au cours du seul mois de janvier.

Ce rendement est maintenant de 3,68 %, les actions ont baissé de 20 % tandis que l’indice des prix à la consommation (IPC) a baissé de 10 %. prix du pétrole a augmenté de 80 % avant de retomber. La Fed a augmenté son taux de 400 points de base et la Banque centrale européenne un record de 250 points de base, bien qu’il ait déclaré l’année dernière qu’il était peu probable qu’il bouge.

Dans les marchés émergents, les problèmes d’inflation et de politique monétaire de la Turquie a coûté à la lire 28 % de plus, mais son marché boursier est le meilleur du monde.

L’Égypte sous pression a dévalué sa monnaie de plus de 36%. Le cedi du Ghana s’est effondré de 60% et le Sri Lanka est en défaut de paiement. Bien qu’il soit bien en deçà de ses sommets de juin, le rouble russe reste la deuxième monnaie la plus performante au monde, soutenue par les contrôles de capitaux de Moscou.

Si vous me demandez ce qui va se passer l’année prochaine, je ne pourrais vraiment pas vous le dire, a souligné Robert Alster, Chief Investment Officer chez Close Brothers Asset Management, qui, comme beaucoup, a également mis l’accent sur le coup porté par la crise financière. sterling et les marchés obligataires britanniques ont souffert lorsque le gouvernement de Liz Truss a dévoilé un paquet de dépenses non financées.

Les rendements de Doré Les gilts à 10 ans ont augmenté de plus de 100 points de base et la livre a perdu 9 % en l’espace de quelques jours, des mouvements dont l’ampleur est rare sur les grands marchés.

Ce qui s’est passé dans le marchés mondiaux Cette année a été traumatisante, a déclaré Stefan Gerlach, économiste en chef de la banque EFG et ancien gouverneur adjoint de la banque centrale irlandaise.

« Mais si le banques centrales S’ils n’avaient pas sous-estimé la hausse de l’inflation de manière aussi radicale et s’ils n’avaient pas dû relever les taux d’intérêt, la situation n’aurait pas été aussi catastrophique. »a-t-il ajouté.

Tech, Chine, matières premières à l’honneur

La hausse des taux a également privé les titans de la technologie de 3,6 billions de dollars. Facebook et Tesla ont tous deux affiché des pertes de plus de 60 %, tandis que Google et Amazon sont en baisse de 40 % et 50 % respectivement.

Le actions chinoises ont connu une remontée tardive après les signes d’assouplissement de la politique de covoiturage zéro, mais ils sont toujours en baisse de 25 % et la dette en dollars des marchés émergents s’accroît.

Les offres publiques initiales et les ventes d’obligations ont également chuté presque partout, à l’exception du Moyen-Orient, tandis que la produits de base ont été la classe d’actifs la plus performante pour la deuxième année consécutive.

L’augmentation de plus de 50 % de la gaz naturel a été la meilleure de tous les temps dans le domaine, bien qu’elle soit largement due à la guerre en Ukraine qui, à un moment donné, avait fait grimper les prix de +140%.

Les inquiétudes croissantes concernant la récession, conjuguées au projet de l’Occident de cesser d’acheter du pétrole russe, font que le Brent a perdu les 80 % de gains réalisés au premier trimestre, tout comme le blé et le maïs.

Les graphiques proposés par Reuters montrent clairement comment les matières premières ont été secouées au cours de l’année et, surtout, par la guerre :

Les matières premières ont un impact sur la guerre en Ukraine
La hausse des produits de base en 2022

Le choc des crypto-monnaies

Le site cryptomarché a été encore plus chaotique. Le bitcoin ferme 2022 dans l’incertitude.

La monnaie numérique a perdu 60 % de sa valeur alors que le marché plus large a reculé de 1 400 milliards de dollars, écrasé par l’effondrement de l’empire FTX de Sam Bankman-Fried, de Celsius et des prétendues « monnaies stables » Terre et Lune.