BBVA a émis des obligations sécurisées en euros à 4,5 ans aujourd’hui, mercredi 11 janvier.

Les banques chargées de placer les obligations sur le marché ont été annoncées hier, ainsi que Commerzbank, Helaba, HSBC et Natixis.

Le taux d’intérêt initial de l’émission est le « midswap » plus 32 points de base. L’émission sera cotée à Madrid et soumise à la réglementation espagnole.

Cette opération s’inscrit dans le cadre du plan de financement de la banque à l’horizon 2023 et aura pour but de gérer le bilan et les ratios de liquidité compte tenu du calendrier de remboursement des prêts du programme d’adjudication TLTRO-III de la Banque centrale européenne (BCE).

Il s’agit de la première émission de ce type de dette par la banque depuis novembre 2016 et elle sera appelée « obligation européenne garantie (Premium) ». À cet égard, il convient de noter qu’en juillet, la Banque d’Espagne a autorisé les programmes d’obligations sécurisées des établissements de crédit espagnols émetteurs, de sorte que les émissions dans le cadre de ces programmes peuvent être libellées sous le label « Bono Garantizado Europeo (Premium) ».

Il s’agit de la deuxième émission de BBVA en 2023. Le 3 janvier, elle a placé 1 milliard dans une émission de dette senior non préférée d’une durée de huit ans.

Au cours de l’année écoulée, le ‘banque bleue‘ a procédé à six émissions de dette publique, à savoir une émission de dette senior non préférée de 1 milliard d’euros, une émission de dette senior préférée à deux tranches de 1,75 milliard d’euros, une émission de dette senior non préférée à deux tranches de 1,25 milliard d’euros en dollars, une émission de dette senior préférée de 1,25 milliard d’euros et deux émissions « vertes », l’une en octobre pour 1,25 milliard d’euros de dette senior préférée et l’autre en novembre pour 425 millions de francs suisses d’obligation senior préférée.